为了让自己的限售股解禁后能获得好的(de)回(huí)报(bào)，上(shàng)市公(gōng)司董事长雇人(rén乌克兰已经牺牲了多少人，乌克兰已阵亡了多少人)拉抬自家的(de)股票(piào)价格，然后(hòu)高位出货。

　　最(zuì)近，中国证监(jiān)会网站披露(lù)了(le)一则行政(zhèng)处罚决(jué)定书，引发市场关注。时为(wèi)新美星董(dǒng)事长(zhǎng)何德平(píng)和其配偶(ǒu)黄秀芳提供资金，委托蒋维对新美星进行(xíng)“市值管理”，维持(chí)、抬高公(gōng)司股价，以(yǐ)便后续自己(jǐ)减持获(huò)利。蒋维跟毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)合谋，控制(zhì)35个证券账(zhàng)户，利用(yòng)资金优势、持(chí)股优势，连续集(jí)中交易新美星(xīng)，影响公司股价，合计盈利4783.56万(wàn)元(yuán)。

　　最终(zhōng)，证监会对此操纵(zòng)证券市(shì)场行为，罚没(méi)合计9567.12万元；还对(duì)何德平信(xìn)息披露违(wéi)法违(wéi)规，给予警告，并处以(yǐ)40万元罚(fá)款。

　　我(wǒ)们一起来看看，究竟是(shì)怎(zěn)么回(huí)事。

　　董事长雇人拉抬自家(jiā)股票(piào)

　　多人合谋操纵股(gǔ)价

　　根(gēn)据(jù)证监会行政处罚(fá)决定(dìng)书披露的信息(xī)，新(xīn)美星董(dǒng)事长(zhǎng)、法定(dìng)代表人(rén)、实(shí)际控制(zhì)人何(hé)德平(píng)和他的(de)妻子黄秀芳当(dāng)时(shí)向时任独墅湖文化传播有(yǒu)限公司董事长蒋维，提供(gōng)保(bǎo)证金约3200万元，这些钱部(bù)分来自他们所(suǒ)掌控的上海海得泽(zé)广投资管(guǎn)理中心（普通(tōng)合伙(huǒ)）（简(jiǎn)称海得泽(zé)广）减持“新美星”所得。

　　他(tā)们提供资金的目(mù)的是(shì)，委托蒋(jiǎng)维对“新美星”进行“市值管理”，维(wéi)持、抬高“新美星”股(gǔ)价，以(yǐ)便何德平所持“新美星”限售股于(yú)2019年(nián)4月26日解禁后能够(gòu)获(huò)得(dé)好的回报。

　　蒋维在收(shōu)到保证金后，即开始利(lì)用控制(zhì)的证券账户并联合(hé)其他(tā)市场(chǎng)资金(jīn)在二级市场买入并交易“新美星”，且在(zài)后续(xù)操作中向黄秀芳反馈其操作情(qíng)况。

　　据了解，这场(chǎng)操纵股价，蒋维还找了(le)两个帮手(shǒu)共(gòng)同合谋(móu)。他经人介(jiè)绍认识并联合毛明土(tǔ)、李传武共同操(cāo)纵“新美星”；毛明(míng)土、李传武(wǔ)控制各自筹得的证券账户(hù)、资金开始与蒋维共同交(jiāo)易“新美(měi)星(xīng)”；在(zài)此期间(jiān)，主要由(yóu)蒋维与毛明土联系，传递、沟通(tōng)各自操盘情况，以利于两方交易决策，更好地共同抬高“新(xīn)美星(xīng)”股(gǔ)价(jià)。

　　根(gēn)据监管披露的信息，2018年(nián)9月(yuè)26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传武控制“俞(yú)某华”等35个(gè)证券(quàn)账户(hù)（简称(chēng)账(zhàng)户组），交(jiāo)易(yì)“新美星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)6月26日，“新美星”股(gǔ)价上(shàng)涨(zhǎng)33.11％，偏离同期(qī)创业板综指26.09个百分(fēn)点，偏离同(tóng)期行业指数(shù)25.95个百分(fēn)点。账户组累计买入4583.44万股，买入成(chéng)交金额5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出成(chéng)交金额6.30亿元(yuán)。

　　经(jīng)测算(suàn)，在此期间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武合谋，利用资金(jīn)优势、持股优势，连续(xù)集中交(jiāo)易(yì)“新美星(xīng)”，影响股票交易价格(gé)，盈利(lì)4783.56万元。

　　操纵35个账户拉(lā)抬(tái)股(gǔ)价、集(jí)中(zhōng)出货

　　违法获利(lì)近4800万(wàn)元

　　我们(men)具体(tǐ)来看看，蒋维(wéi)联合(hé)毛(máo)明(míng)土、李传武，控制35个(gè)证券账户（简称账(zhàng)户组），是怎(zěn)么(me)拉高“新美星”股(gǔ)价，然后出货，违法获利的。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月26日至2019年(nián)6月(yuè)26日，账户组连续集中交易“新美星”，申买量占市场申买(mǎi)量比例超20％的交易日有19天(tiān)，峰值达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场申(shēn)卖量比例超(chāo)20％的(de)交易日有(yǒu)11天，峰(fēng)值达到37.66％。账户(hù)组持股总数占总(zǒng)股本比例自2019年3月5日开始(shǐ)超过5％，持续(xù)至201乌克兰已经牺牲了多少人，乌克兰已阵亡了多少人9年4月8日，2019年3月29日持流通股达到(dào)峰(fēng)值，占(zhàn)流通股(gǔ)本(běn)的比例24.74％，持股(gǔ)占总股本的比(bǐ)例8.13％。账户组具备(bèi)资金(jīn)优(yōu)势和(hé)持股优(yōu)势。

　　具(jù)体来说，第(dì)一阶(jiē)段，2018年9月(yuè)26日开始(shǐ)，账户组持续大量买入“新(xīn)美星”，当日申买排名第(dì)一，竞价(jià)买(mǎi)入成(chéng)交排名第(dì)一，至(zhì)2019年2月28日期末持股量(liàng)为(wèi)期初(chū)持股量38.71倍，持股量显著(zhù)增加。在此期(qī)间，“新美星”股价(jià)累计上涨(zhǎng)12.57％，偏离同期创业板综指(zhǐ)3.33个百分点，偏离同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个百分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年(nián)4月3日，账户组(zǔ)集中拉(lā)抬“新美星”，期末持股量较(jiào)期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其(qí)中，账户组有两段典型的拉抬期间：2019年3月(yuè)1日至3月6日，以不低于卖一(yī)价(jià)或市价(jià)申买3,729,100股，占账(zhàng)户组(zǔ)同期申买量68.11％，对应(yīng)成(chéng)交股(gǔ)数（不含对倒）3,555,817股，占同期(qī)市场成交量22.78％；2019年(nián)3月(yuè)18日(rì)至3月22日，以不低于卖一价(jià)或市价申买(mǎi)2,950,300股，占(zhàn)账(zhàng)户(hù)组同期申买量41.33％，对(duì)应(yīng)成交(jiāo)股数（不含(hán)对倒）为(wèi)2,803,665股，占同期市(shì)场成(chéng)交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日期(qī)间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创业板综指21.32个百分点，偏离同期行业(yè)指数22.28个百分点。

　　第三阶(jiē)段，2019年4月4日至6月26日(rì)，账(zhàng)户(hù)组集中卖出“新美星(xīng)”。在(zài)此期间，“新美星(xīng)”股(gǔ)价(jià)下跌(diē)13.36％，偏(piān)离同(tóng)期创业(yè)板综指1.55个百分点，偏离(lí)同期行业(yè)指(zhǐ)数(shù)1.03个百分点。

　　此外(wài)，操纵(zòng)期间，涉案账户(hù)组还多次实施盘中拉抬和对倒，并(bìng)反(fǎn)向卖出获利的行为。经测(cè)算，扣除佣金和相关税费，账(zhàng)户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托(tuō)理财、而非(fēi)操纵股价

　　证监会不予采纳，罚(fá)没近亿元

　　关于操纵股价，何(hé)德平、黄(huáng)秀芳及(jí)其代(dài)理(lǐ)人(rén)提出多(duō)点(diǎn)申(shēn)诉意见，请(qǐng)求不予(yǔ)处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案证据(jù)不足以证明(míng)蒋维受何(hé)德平或黄秀芳委托，联(lián)合他(tā)人操纵股价，一(yī)是“市值管理”不等同(tóng)于“操纵(zòng)证券(quàn)市场”；二(èr)是黄秀芳与蒋维系委托理财关系(xì)，而(ér)非操纵(zòng)股价；三(sān)是蒋维没有将其(qí)与毛明土、李传(chuán)武等人讨论交易新美星的情况告知黄秀芳或(huò)何德平，涉案股(gǔ)东名册并非黄(huáng)秀芳(fāng)向蒋(jiǎng)维提供，蒋维也没有向黄秀芳反馈过股东名册(cè)；四是蒋(jiǎng)维没(méi)有与毛明土、李传武就各自账户交易新美(měi)星的盈亏分配进行约定；五是蒋维账户组利(lì)益与(yǔ)何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀芳(fāng)利益并不一致，何(hé)德平(píng)、黄秀(xiù)芳不(bù)能(néng)控制蒋维账户组，蒋维获(huò)得黄秀芳资(zī)金后(hòu)部分用于偿还债务(wù)，部分(fēn)用于非(fēi)法活动，属于欺诈或诈骗。

　　第三，黄(huáng)秀芳(fāng)不应对(duì)毛明土账(zhàng)户组(zǔ)、李传(chuán)武账户组交易行为承担责(zé)任。

　　第四(sì)，部分账(zhàng)户不受蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)控制。

　　第五，不认(rèn)可黄秀芳2020年11月25日(rì)询(xún)问笔(bǐ)录的(de)合法性(xìng)及真实性(xìng)。

　　第六，何德(dé)平对黄秀芳向蒋(jiǎng)维提供款项不知(zhī)情(qíng)、未参与，且(qiě)何德平与黄秀(xiù)芳系独(dú)立法律主体，即便夫(fū)妻(qī)或一致行动人中一方存在(zài)不当行为(wèi)，不(bù)应推定或认(rèn)定另一方承担责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武乌克兰已经牺牲了多少人，乌克兰已阵亡了多少人，及他们的代理人也就(jiù)是否合谋(móu)、部分(fēn)账户的(de)控制关系、委托(tuō)理财关系等提出了申诉(sù)意(yì)见。

　　对此，证监(jiān)会回(huí)应，经复核，对当事人及(jí)其(qí)代(dài)理(lǐ)人的(de)主要陈述意见不予采纳。

　　证(zhèng)监会表示，本案为多个主体参与、多个环节实施、环环相(xiāng)扣、锁链(liàn)式(shì)的(de)上(shàng)下游(yóu)衔接、合作，共(gòng)同完成的(de)操纵(zòng)行为。在案证据可(kě)以证明(míng)，何德(dé)平、黄秀芳(fāng)向蒋维(wéi)提供资金作为保证金，委托其通(tōng)过二级市(shì)场交易影响新(xīn)美星股(gǔ)价(jià)，蒋维会(huì)向黄秀芳反馈(kuì)交易情况；何德平(píng)知悉(xī)并参(cān)与(yǔ)了(le)本案行为；上述(shù)行为的实质(zhì)是操纵股价，并非(fēi)合法理财(cái)。在(zài)案证据可以(yǐ)证(zhèng)明，蒋(jiǎng)维、毛(máo)明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)有共同(tóng)影响“新(xīn)美(měi)星”股价的意图和目标，共同商议、谋划操盘、拉抬股价(jià)，并(bìng)且采取(qǔ)了联合影响股(gǔ)价的行动，属于共同操(cāo)纵(zòng)行为。

　　关(guān)于违法期间和责任承担(dān)，证监会表示，由(yóu)于2018年9月26日至2019年2月(yuè)14日期(qī)间蒋维控(kòng)制的账户交易“新美星”客(kè)观上为后续(xù)的合(hé)谋操纵起到一定程度锁仓的作用，并且根据蒋维笔(bǐ)录，毛明(míng)土知道(dào)蒋维和上市公司的合(hé)作，知道蒋维已经有一定底仓，才愿意(yì)买入“新美星(xīng)”，因(yīn)此毛明(míng)土(tǔ)和李传武的违(wéi)法期(qī)间与蒋维、黄(huáng)秀(xiù)芳、何德平(píng)一致。在此(cǐ)基础上，在认定及处(chù)罚(fá)时将合(hé)谋各(gè)方视为一(yī)个整体，不区别对待各(gè)方账户组。

　　证监会认为(wèi)，何德平、黄秀芳、蒋维(wéi)、毛(máo)明土、李(lǐ)传武上述行为违(wéi)反了2005年《证券法》第七(qī)十七条第一(yī)项规定，构成2005年(nián)《证(zhèng)券法》第二百零三条所述的(de)操纵证券市场行为。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证券(quàn)法》规定，证监会决定：就操纵证券市场(chǎng)行为，对(duì)何(hé)德(dé)平、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万(wàn)元罚款，其(qí)中，对何德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛(máo)明土(tǔ)、李传武(wǔ)分别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被(bèi)予(yǔ)以(yǐ)警告并罚款

　　另外，关于何(hé)德平信息披露违法的(de)相关(guān)情况，行政(zhèng)处(chù)罚决(jué)定书披露，在新(xīn)美星2016年4月(yuè)上(shàng)市前，海得泽广代何(hé)德平(píng)、黄秀芳(fāng)夫(fū)妇持有公(gōng)司(sī)80万股股份，占新美星上市时总股(gǔ)本的(de)1％。上市后，该部分股票继续(xù)由海得泽广代持，海得泽广自(zì)2017年12月19日开始减持“新美星(xīng)”股票(piào)，至2018年12月27日减(jiǎn)持完毕。

　　关于何德平信息披露违法，何德平(píng)、黄秀芳及其代理人提(tí)出：第一，海得泽(zé)广与何德平(píng)、黄秀芳二人不存在代(dài)持，涉案股份系(xì)海得泽广为兰(lán)某代持，股份(fèn)减(jiǎn)持决策由海得泽广和兰某作(zuò)出，海得泽广将减持所得汇入黄秀芳指定账户的原因系兰某向黄秀(xiù)芳归还借(jiè)款本息。第二，涉(shè)案(àn)股份仅(jǐn)为(wèi)1％，不(bù)具有(yǒu)重(zhòng)大性，不对投资(zī)者决策产生(shēng)重(zhòng)大影响，情节轻微(wēi)。第三，即便认定代(dài)持(chí)成立，何(hé)德平(píng)对借款(kuǎn)、还款等事项，不参(cān)与、不知情，没(méi)有主观(guān)过(guò)错，不应受到处罚。综上，请(qǐng)求不予处(chù)罚。

　　对此，证监会回应，根(gēn)据黄(huáng)秀芳、兰某等询问笔(bǐ)录、海得泽广交易流水、资金流水及相(xiāng)关银行账户(hù)流(liú)水，结合何德平、黄(huáng)秀芳的配偶(ǒu)关系，代持(chí)资金和减持所得系家(jiā)庭共同财产，可以(yǐ)认定海得泽广(guǎng)代何德(dé)平、黄秀芳(fāng)持有新美星股票。当事人所提相(xiāng)关理由不(bù)具有事实(shí)和法律依据(jù)，不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示(shì)，何德平作(zuò)为上市公司实际(jì)控制人，未如实告知上市公(gōng)司上述持股情(qíng)况，导致(zhì)新美星在相关公告中均未披露相(xiāng)关(guān)情况，导(dǎo)致(zhì)新美星违反2005年《证(zhèng)券法》第六十(shí)三条规定，何(hé)德平的行为构成2005年《证券(quàn)法》第(dì)一百九十三条第三款(kuǎn)规定的情(qíng)形。

　　根(gēn)据(jù)2005年《证券法》规定，证监会决定(dìng)：就信(xìn)息披露(lù)违法(fǎ)行(xíng)为(wèi)，对何德平(píng)给予警告，并处(chù)以40万元罚款。

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 乌克兰已经牺牲了多少人，乌克兰已阵亡了多少人